95510阳光保险-海外资产配置不得忽视的两个指数

2020-02-12 09:02:32

95510阳光保险。这篇文章是从微信官方账户:鲍子军开始的。

一只还不错的QDII基金

 有这样一只基金,投资地域范围遍布全球,包括美国、英国、法国、加拿大、瑞士、巴西、印度、印度尼西亚、中国香港等全球各地区,尽管主要资产投向了美国。

这只基金主要投资于信息技术、医疗保健、金融、可选消费、日常消费、制造业等行业。

这只基金持有了Google、微软、亚马逊、Facebook、摩根大通、英美烟草、美国银行、家得宝、百事、VISA等优质公司,而且这只基金做到了持股足够的分散。

关键这只基金的业绩还过硬,2017年第一季度回报为9.34%,优于基准摩根士丹利资本国际所有国家世界指数的回报7.04%。当然长期业绩也不错,具体见下图。那么这只基金是哪一只呢?

答案揭晓:

这只基金就是游凛峰管理的工银瑞信全球精选,这是市场上为数不多的长期业绩优异的主动管理型QDII产品。

它短期跑赢了标普500,长期没有

如果把这只基金和标普500对对比的话,我们会发现这只基金短期跑赢了标普500,长期没有。

标准普尔500指数英文简写为S&;P 500 Index,是记录美国500家上市公司的一个股票指数。标准普尔500的每只成份股权重就要小很多,前几大重仓股分别是苹果、微软、亚马逊、埃克森美孚、强生、Facebook、摩根大通、通用电气、谷歌等公司。

下面是博时标普500ETF的主要持仓股。没有跑赢纳斯达克100

但是,长期来看,这只基金竟然表现不如纳斯达克100指数。

纳斯达克100指数作为纳斯达克的主要指数,其100只成份股具有高科技、高成长和非金融的特点,可以说是美国科技股的代表。

从纳斯达克100指数十大权重成分股来看,他们主要为高科技企业,其中计算机行业的公司居多,权重最大的为苹果、微软、亚马逊、FACEBOOK、Google、康卡斯特、英特尔、思科、卡夫亨氏等公司,而且前几家公司的权重占比较高。

下面是广发纳斯达克100ETF的主要成份股。

不仅是美国,中国也是,那些高科技巨头的正在创造更多的价值、赚取更多的利润,甚至这些公司的股价上涨贡献了很多著名指数的主要涨幅。

未来那些总能把最优秀的公司纳入指数成分股的指数会表现好于那些成分股更多的、成分股权重更分散的指数。当然由于市场上的好公司且长期稳定盈利的公司是极少数,投资者长期持有这些公司分享这些公司的成长是一件很难的事情,君不见马化腾还经常在腾讯股价阶段性低点的时候减持腾讯股价呢。对于大多数投资者而言,要投资海外市场尽量选择指数基金,尽管市场上也不乏优质的主动管理型的QDII基金。

当然如果想投资海外市场,投资者必然不能忽略标普500指数基金、纳斯达克100指数基金、恒生指数基金、美元债等基金品种,尤其是跟踪标普500指数、纳斯达克100的指数基金。

文章来源:微信公众号包子君