百年人寿官方网站-分红险的风险不容忽视

2020-11-19 15:17:30

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近年来,保险公司纷纷要求分红保险,那么股利保险对投保人的吸引力是否比传统的、普遍的保险更有吸引力呢?

现金红利:只代表过去

股利保险一直处于最突出的位置,无论是在银行保险渠道还是在保险公司的产品网站上。近年来,股利保险已成为保险公司关注的焦点。

根据各研究机构的分析,股利保险是保险公司的首选,或者是因为新会计准则下的股利保险有助于提高其账面保费的规模和保险公司对稳定现金流的偏好。

除了大力推广股利保险外,保险公司也争相派发特别股息。奇怪的是,房地产市场面临压力,股市下行波动的前景不明朗,保险公司的资金看上去并不宽松。

中国国际资本保险公司(ChinaInternationalCapitalCorporation)分析师周广在研究报告中表示,平安继续下调全民保险结算率,反映出今年保险投资面临的一些压力。在固定收益投资难以提供丰厚利差、股市投资回报前景不明朗的情况下,保险公司不愿以牺牲过高的资本成本换取业务规模的大幅增长。

在全民保险继续下调结算利率的情况下,股利为何仍有分红?

这是由于两种产品在结算上的差异,红色保险的红利反映了前一年保险公司的经营利润,而通用保险则反映了当前的投资利润。“国金证券的研究人员告诉记者。

红利反映的是历史,而不是现实。目前诱人的现金股利并不反映其未来收益。这对以前买过保险的人是有益的,但对即将购买保险的人来说却没有多大意义。

股息从何而来?

国金证券保险业研究人员表示:“股利保险是指保险公司将比其实际经营业绩更好的定价假设盈余,按一定比例分配给投保人。”计算非常复杂,涉及到各项保单的开立准备金、最终准备金、初始净保费、风险保险金额等。首先,我们必须计算每个保单的股利比率,乘以分配股利总额,保险公司必须考虑中期和长期平稳性,以及当年其他竞争对手的分布情况。“

股利保险的股利不是保证收益,即购买股利保险的被保险人能支付多少股利与保险公司的经营有关,股利不一定是分红的,理论上甚至不可能分红。从这个意义上讲,股利保险的风险高于具有保证收益的普遍风险。

根据保险业内部人士的数据,2009年,平安人寿的股息回报率为4.5%至5%。中国人寿位居第二,平均股息率分别为3.5%和3.6%。太保人寿保险分红率相对较低,为3%≤3.5%。

他说:“当然,派息保险仍有一定的保值增值功能,保险公司在计算股息时,亦会考虑到原有政策的宣传数字、同业派息数字,以及银行利率,使业界的水平更为稳定。”一家保险公司的产品设计负责人告诉记者。正因为如此,股利保险比传统保险具有更强的储蓄功能,而传统保险则侧重于保护。

流动性风险不容忽视

股利保险广告说:“保险财务管理要考虑。”近几年来,保险销售人员一直比较股利保险的股息与银行存款利率,试图证明股利实际上高于银行存款利率。

但股利保险真的是一种“游戏存款”吗?

“虽然一些保险代理人将股息保险收益与银行利率作了比较,但这只是盈利的证明。因为保险公司从不承诺产品回报必须高于银行利率。就保险公司的风险而言,即使已超过存款利率,今年也可能出现亏损。流动性风险不容忽视,毕竟,银行存款只把钱存入银行,即使在银行中间提取也不会失去本金,但购买10年期股利保险是购买一种产品,如果你在第五年退出保险,可以从现金价值表中看出产品会损失很多。“一位保险精算师向记者解释。

此外,投保人不能计算股利保险的股利来计算红色保险的收益。

“如果投保人想粗略计算产品收益,产品收入可视为由预期利率和产品红利组成。”这位精算师警告称:“此外,股利保险起源于相互保险公司,保单持有人既是股东,也是客户。”公司将年度营业收入的一部分分配给被保险人。与传统的非股利保险相比,它只是与产品形式不同,但其主要功能仍然是保险。“