大连百年人寿。最近，一些习惯于购买银行理财产品的人可能会感到沮丧：到本季度末，预期年化回报率超过6%的银行理财产品已集体扮演“失踪”角色。很少有金融城公司和股份制银行发行过中期和长期理财产品，这些产品一旦售出，就会立即“轻易被击败”，用多余的资金来压住投资者的脚。
银行理财产品收益步入下行通道
“去年这个时候，银行理财产品预期年化收益率普遍都在6%之上，所以今年特地把上一期理财产品的到期日选在3月中旬，就是为了能在这个节点入手收益更高的。这几天，咨询了多家银行理财经理后才发现，预期收益率高的也只在5.8%左右。”投资者蒋先生说，这么不给力的产品收益还不如自己在年初时选一款时限稍长些的，两者比较起来不仅收益率相差不多，还能减少因为产品募集期造成的收益损失。
一家国有银行的理财经理告诉记者，该行在售的理财产品投资期限为一个月至1年期不等，目前预期年化收益率在4.5%至5.7%之间。如一款投资债券市 场、预期年化收益率5.7%的182天人民币理财产品，投资门槛较高，为50万元；另一款理财产品，最高预期年化收益率5.25%，5万元起步，投资期限 366天。“在去年同期，大部分理财产品年化收益率均在5.8%至6.3%之间，相比之下今年确实逊色了许多。”
记者发现，预期年化收 益率超过6%的在售理财产品确实少之又少。南京银行(601009,股吧)针对新客户发行的“鑫欢喜42天理财”今日起售，募集期截至3月26日，5万元 起，限购50万，预期年化收益率6.4%。还有一款“鑫专享1501”产品针对财富管理客户发行，10万起，限购200万，预期年化收益率6.1%；浙商 银行“永乐理财2015年第29期理财”今日起息，103天，5万元起，预期年化收益率6%。
其实，自3月1日央行降息以来，对理财市 场产生的最直接影响就是银行理财产品收益率的逐步下滑。从资金面来看，由于3月中下旬有较大规模的财政存款释放，所以在接下来的时间中，市场流动性供给充 裕，宽松的货币供需态势间接影响着银行对理财产品的收益定价，季末效益将逐渐减弱。中长期方面，银行理财产品好景难再。
挂钩股票结构性理财产品暴增
从去年年底开始，在牛市的带动下，挂钩股票、股票指数类的结构性理财产品再次获得投资者青睐。与此同时，各家商业银行也开始加大对结构性理财产品的研发和发行力度。
如农行“第21期金钥匙安心得利如意组合看涨沪深300指数人民币理财产品”预期年化收益率1.5%-7.6%，42天期限，起始金额5万元；杭州银行一款非保本浮动收益类产品“幸福99皇冠1号(股票指数联动)1501期银行理财计划”预期收益率为5.5%-19%，10万元起，投资期限为90天；还 有多家股份制银行即将发行预期收益率在7%以上挂钩股市的结构性理财产品。
来自普益财富的数据显示，3月1日-17日期间，各家银行共发行149款结构性理财产品，其中挂钩股票或者股票指数类的产品占比最大，占所有结构性理财产品的35%。
对于挂钩型理财产品而言，尽管目前市场向好，但是产品的最终收益率取决于挂钩方式和挂钩标的的市场表现。很多挂钩型的结构性产品，其设计的初衷是产品适 合在一个较为稳定的区间内波动，投资者才可能在期末获得较好的收益。所以，投资者在购买这些产品时，除了量力而行，还需要结合产品设计和入市时机加以综合 考量。