【闲话保险】巨灾保险开发:需求、困境与对策 ——基于预期效用理论的分析

闲话保险2019-06-28 02:34:43

摘要

近年来全球各地的巨灾损失呈现上升趋势,我国也是自然巨灾频发的地区。巨灾保险作为重要的风险分散手段,其发展仍然面临着困境。通过预期效用理论模型的构建,可以发现风险偏好的类型变化、支付意愿和财富不匹配、巨灾风险集聚都导致了巨灾保险的需求不足。基于预期效用理论的结论,建议我国应该通过强化巨灾风险宣传和科普、发挥政府作用的方式,推广强制保险、进行保费补贴、提供综合保险、推行供给侧改革,加快建立我国的巨灾保险制度和有效市场。

关键字:巨灾;巨灾保险;预期效用理论;保险需求


1985年至2014年,全球每年平均因自然巨灾造成1300亿美元的损失,而2005年至2014年,全球自然巨灾损失平均值上升至1800亿美元。尽管2015年的世界巨灾肆虐程度有所降低,但2016年上半年,自然巨灾卷土重来,短短六个月就造成了700亿美元的经济损失,这其中,有一半的自然巨灾发生在亚太地区。我国也是一个自然巨灾频发的国家,同时我国的城市分布与灾害多发区(尤其是地震、洪灾、地质灾害等)呈现出较多的重合,体现出巨灾种类繁多、巨灾发生频次高、巨灾造成损害大的特点。


面对巨灾对人类生命、财产安全的威胁,国际保险业逐渐发展出了巨灾保险这一险种作为重要的转移巨灾风险的工具,并进一步发展出了与资本市场、全球再保险市场相联结的风险分散机制。尽管巨灾保险在分散巨灾风险方面有着不可替代的重要性,但相较于国际保险赔付约占损失的30%的比例,2016年亚太地区的自然巨灾损失占全球一半,保险赔付则仅为全球30%,而中国近年来的巨灾损失赔付率不足2%。造成我国巨灾保险赔付率不足的原因是多方面的,一方面我国当前财产保险市场上普通家财险通常将巨灾风险列为除外责任,另一方面民众对于巨灾风险的认知不足,保险购买意愿低。巨灾保险还远未发挥出其应有的作用。


为了进一步发掘保险在巨灾风险管控、巨灾损失赔付等方面的作用,国务院2014年发布的《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》、中国保监会《中国保险业发展“十三五”规划纲要》等文件都指出,保险业应该发挥在灾害救助体系中的作用,完善保险经济补偿机制,加快建立巨灾保险制度。目前,中国城乡居民住宅地震巨灾保险运营平台已于2016年12月26日在上海保险交易所上线运营,标志着中国的巨灾保险制度从顶层设计进入了落地实施的环节。


尽管巨灾保险有着若干优点,但巨灾保险自身的特性也决定了巨灾保险的发展不同于其他保险品种,尤其是低概率高损失的风险属性导致巨灾保险需求不足,极大地制约了我国巨灾保险的发展。风险偏好不同造成的预期效用不同、潜在消费者价格承受能力不足和政府的参与方式与程度都深刻地影响了对巨灾保险的需求。只有充分认识到并且解决了需求端存在的问题,才能使市场能够在需求的驱动下设计、开发巨灾保险产品,实现巨灾保险的覆盖,完成消费者-保险人-政府-社会团体的四维联动,实现中国巨灾保险的推广和成功,这也是本文的研究重点和价值所在。


本文余下的结构安排如下:第二部分为文献综述;第三部分构建预期效用理论的巨灾保险模型,对比在精算公平和政府参与的情况下风险厌恶者投保巨灾保险和不投保巨灾保险对期望效用的改变;第四部分分析风险偏好、初始财富和政府参与度的改变对巨灾保险需求的影响;第五部分提出相关的政策建议。


结论

本文通过巨灾保险预期效用模型的建立,得出了不同风险偏好对于巨灾保险需求的差异,对于风险喜好者而言购买保险降低了其预期效用,而巨灾风险的特征更加强了这一倾向,因此只有风险厌恶的个体才能通过巨灾保险的购买获得预期效用的增加;同时,高支付意愿的人支付能力不足而高支付能力的人支付意愿欠缺,而巨灾风险的集聚使得风险难以依据大数法则进行转移和分散,这进一步导致了巨灾保险的需求不足。


针对以上结论,本文认为在我国推行巨灾保险制度,应该首先强化巨灾风险宣传和科普。风险厌恶是购买巨灾保险的前提,要使巨灾保险的需求呈现良好的发展态势,必须通过改变民众面对巨灾的风险偏好,降低由于极端概率造成的风险喜好增强的状况。这就要求政府要坚持不懈地进行防灾减灾的宣传教育,特别注意和中小学安全教育进行结合,开设防灾减灾课程,并对风险分散的重要工具——巨灾保险做充分介绍,特别的,可以使用场景化的体验,激发民众的保险需求,使民众既能通过自我保护实现风险的防范、规避,又能通过相应的风险管理工具实现对风险的分散、转移。同时,保险行业也要抓住发展的机遇期,通过加强对从业人员的培训,向客户群体提供优质的保险咨询服务,主动地对潜在消费者进行巨灾保险的宣传。


应该充分发挥政府的作用。第一,政府可以通过强制保险的方式,提高巨灾保险的渗透率。由于巨灾保险市场无法自发达到均衡,因此政府的介入至关重要,可以通过强制保险来保障巨灾保险的需求。第二,政府可以通过保费补贴来提高潜在投保人的支付能力。由于初始财富通过预期效用的变动,充分影响着巨灾保险的需求。由于有高支付意愿但无力支付精算公平保费的人群,正是最容易“因灾返贫”的群体。政府应该避免出现高支付意愿人群同时属于低购买力状况的困境,防止巨灾保险有效需求不足。政府和保险公司应该针对区域的经济发展水平和区域性风险的不同状况进行差异化定价,将居民的支付能力和支付意愿纳入巨灾保险的设计框架中。目前,中国在巨灾发生后常常表现出高额的政府转移支付,这既不利于实现“小政府”的目标,大大加深了财政的负担,也不利于发挥保险的作用,更不利于居民对现期和长期的财富进行合理的跨期安排。化“灾后救济”为“灾前补助”,有针对性的灾前保费补助在降低财政支出的波动性,减轻财政负担之外,更有利于覆盖这部分高支付意愿、低支付能力的人口,使他们对未来的财富有更稳定的预期,从而能够更好的进行再生产的安排,通过财富效应提高该部分人口的消费能力,增进对巨灾保险的需求。第三,可以将不同地区的不同风险进行打包,在全国范围内进行分散和转移,并提供包含多种基本巨灾风险的综合保险,扩大保险的承保责任范围。我国目前一些巨灾保险的试点都集中在风险高发区域,这显然是不符合风险分散的要求的,综合保险的推广能够较好解决这一矛盾。第四,大力推行供给侧改革政策。借助“PPP模式”充分调动社会资源,发挥政府部门和私人部门各自的优势,鼓励社会创新,以最有效的成本为公众提供更好质量的巨灾保险服务,通过有效供给带动需求,深挖需求端潜力。





原文发表于《东南大学学报(哲学社会科学版》2017年第3期。如引用文章观点,请标记检索来源: 许闲,吕一品,王怿丹. 巨灾保险开发:需求、困境与对策——基于预期效用理论的分析[J]. 东南大学学报(哲学社会科学版),2017,(03):130-136+148. DOI:10.13916/j.cnki.issn1671-511x.2017.03.014





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