传统人寿保险的预定利率为2.5%。
武女士在1997年投保了一份传统寿险和医疗保险，年缴费仅为177元和162元。当年其同事因病，保险公司理赔之后，让她更加感到保险的重要性和必要性，于是在第二年又投保了同样的产品，可年缴费却变为267元和168元。虽然这里有年龄因素，但预定利率的变化却是主要原因。虽然同样的保险产品已经停止发售，但保险公司业务员称，如果现在购买，同样保险责任的保单年缴费将达千元以上。
“预定利率提高，保费就会降低，反之就会提高。”业内人士表示。上世纪90年代，寿险产品的预定利率比较高，曾经一度超过 8%。央行连续 8次降息后，银行利率大大低于保险预定利率，而保险公司大卖特卖保单导致保险公司因较多采用高预定利率而背负沉重的“利差损”包袱， 1999年紧急调整寿险(含长期健康险)预定利率上限至2.5％。
盲目的戒断是不可取的。
“不可否认，在市场利率逐步升高的情况下，非投资类寿险产品，尤其是具有返还性质的长期寿险产品，一是新产品有可能卖不出去，二是老产品有可能面临退保的威胁。”省城某寿险公司业务负责人称。
存款利率上升、预定利率倒挂，让不少市民会萌生退保的念头。在去年上半年刚刚投保的李强(微博)就是其中一位。李强觉得，利息上涨后，市民更改银行定期存款，虽然会失去原先的定期利息，但还能获得活期利率保底，因此保险产品不合算后，退保以后的资金作其他投资也会维持比现有回报率更高收益。但业内专家给出的答案却是否定的。
山西保监局的工作人员认为，盲目退保可能会扩大损失。一方面，保险公司的投资收益水平同样会随着加息而水涨船高，市民没必要为了追求短期的高收益而退保；另一方面，按照保险合同约定，市民主动退保需要承担全部损失。同时，任何投资都是有风险的，在承担巨额退保损失后，没有一种投资渠道能确保投资者拿到更高的收益。
据介绍，如果现在退保只能拿到现金价值。长期寿险产品在投保的前2年，由于大部分保费被用来支付销售佣金和固定成本，保单的现金价值远远低于所缴纳保费，甚至还达不到所缴保费的40%。
传统的人寿保险受到挑战。
2010年7月9日，，预示着国内已执行10年之久的寿险预定利率2.5%上限有望被放开，但时至今日，真正的预定利率市场化仍未成行。
据业内人士介绍，目前市场上出售的传统寿险产品，大多是在一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的，且保险公司的预定利率上限为2.5%。如果进入加息通道，这些险种的现金回报率与银行存款相比将更无优势，纯保障型的产品也将失去吸引力。
由于产品竞争力的缺失，传统寿险在寿险公司销售榜单中，只能起到“装点门面”的效果。虽然省内各寿险公司传统险占整个公司保险总额比例有所不同，但从整体看比例都不高，全省占比大体为一成多不到两成。“偏重保障功能的传统险是投保人最应该购买的，除去投资环境特别好的年份，新型保险收益高于传统险外，其他时间或长期计算，都是传统险收益好于分红险。，投保者更应关注保险公司所承担的责任、实力和服务质量，不能只单纯关心价格高低，毕竟一份适合自己需要的保单才是根本。
“回报率”的放宽引发了新一轮的“秘密战争”。
一旦传统人身险利率放开，短期内市场影响应该有限，但随着保险公司产品体系的调整，市场对传统人身险的需求会越来越大。偏重保障功能的传统险是投保人最应该购买的，但现在面对传统险和分红险，很多人会选择后者，放开传统人身保险的利率之后，将大幅增加保险产品与银行理财产品、基金产品等的竞争力，同时也可以刺激消费者购买保险功能比较强的传统人身险。随着传统人身险的预定利率松绑，各保险公司的产品不但保费会不同，且预期收益也不一样。省城市民要货比三家，注意比较保险公司的整体实力、投资收益率等，再做出自己的选择。不排除一些中小保险公司借此推出新品，以较大的价格优势来吸引客户，引发老保单退保等现象的出现。又一轮的保险业“暗战”有可能一触即发。